年初至今，市场普跌，热门成长板块遭遇回调。在这样的艰难时刻，只想回归至简，平平淡淡过日子、简简单单打理钱包。
想要远离市场震荡，给辛苦钱找个好去处，R1低风险等级的同业存单指数基金可以了解一下。
01
从同业存单讲起
咱们以前去银行存钱，就相当于把钱借给银行
银行会给一张存折或存单作为存款证明
当银行缺钱的时候，可能会向其他金融机构借钱
同业存单就相当于是一张银行借款的凭证
但是借款期限不超过一年
说白了就是银行的一种短期融资工具
和银行存款的区别是
银行对同业存单“认单不认人”
理论上到期日谁拿着单子谁就可以去找银行要钱
因此它可以转让、质押，具有非常好的流动性
截至3月底，市面上共有超过16000只同业存单
合计规模超过14万亿元
在固收市场中存量规模仅次于地方债、国债和政金债
（数据来源：Wind，截至2022.03.31）
与其他的固收资产相比,同业存单至少有两大优势
①违约风险相对较低
史上AAA评级银行发行的同业存单极少发生违约
②债券熊市时价格更为坚挺
在债市走熊，利率债和信用债价格疲软时
同业存单市场还能守住自己的地盘~
02
同业存单基金，何人？
本来，同业存单是机构大户们玩的
商业银行、保险、基金都喜欢配置
这处静好一隅，散户较难涉足~
但是通过投资普惠大众的公募基金
小散只要1分钱就能间接持有同业存单
很多基金的投资范围中都包括同业存单
比如常见的货基、短债基金等
还有创新品种同业存单指数基金
不过货基和短债投资同业存单的比例相对较低
而同业存单指数基金是一种被动指数基金
主要跟踪中证同业存单AAA指数（931059.CSI）
将80%以上的非现金基金资产
投资于同业存单指数的成份券及备选成份券
这类创新品种
不仅具备指数基金的共有的优点
比如分散化、低成本、高透明等等
而且兼具中证同业存单AAA指数的独家特色
中证同业存单AAA指数
是由银行间市场上市的主体评级为AAA
发行期限1年及以下、上市时间7天及以上的
同业存单组成的加权指数
截至4月11日，成分券数量为10022只
不仅数量丰富而且发行主体皆为高评级
这些高信用等级同业存单流动性比较好
而且久期皆为1年以内，加之权重分散
所以跟踪这个指数的基金也就具备了低风险属性~
很多同业存单指数基金皆为R1低风险
03
低风险等级中的后浪
在R1风险等级的公募产品中
同业存单指数基金作为新生“后浪”
具有三大“推前浪”的优势
1、久期相对灵活
对于固收类资产如利率债、同业存单……而言
一般距离到期时间越久，对应的利率越高
加权的平均到期日，就是“久期”
而同业存单基金对于投资标的的久期约束较少
能够降低被久期掣肘收益率的可能性
2、杠杆上限相对较高
和债券型基金一样~
同业存单基金杠杆上限是140%
利于管理人更高效、充分地发挥主观能动性
3、采用市（净）值法估值
与市（净）值法相对应的是“摊余成本法”
摊余成本法估值将产品未来的波动
通过摊余成本平均到每一天
让投资者感觉取得收益过程较为平滑
但是一定程度上可能忽略了真实的风险
同业存单指数基金采用市（净）值法估值
投资者可以清晰看到每日净值波动
从而正视风险、做到心中有数~
04
同业存单PK短债
其实，打理闲钱的方式有多种
短债基金亦是一种存放闲钱的好去处
那么和短债基金相比
同业存单指数基金有何过人之处呢？
1、违约风险极低
同业存单指数涵盖了1万多只高评级存单
本来就很分散
而且优质银行有很强的履约意愿和履约能力
所以信用风险可控，极少发生违约
2、债市走熊时受干扰相对小
历史上，当债市不幸走熊时
短债亦可能会经历短期的波动
比如17年、20年的某段时间
但在这期间同业存单AAA指数都较为坚挺
并未被气势汹汹的债熊所打倒
3、免申赎费，上车门槛低
从之前发行的同业存单指数基金来看
不向投资者收取（认）申购费用
而且持有满7天即可免赎回费~
新获批的6只同业存单指数基金
统一设置了7天锁定期
所以就是默认不收（认）申购和赎回费了
可以帮助投资者降低成本
而且上车门槛极低，给钱就能坐车
不要1000块，不要100块，不要10块
有的甚至最低只要1分钱……
05
哪些投资者适合配置？
如果你是以下四类投资者之一，重点关注！
Type1：传统理财产品投资者
理财产品净值化转型之后
告别刚兑时代，同样净值每日涨跌
更关键的是，很多理财产品都有持有期限制
比如30天、100天、270天……
万一短期急用钱就很捉急了
相比之下，同业存单基金7天锁定就可爱多了
注：本基金每个开放日开放申购，但对每份基金份额设置7天的最短持有期限。本基金开始办理赎回业务前，投资者不能提出赎回或转换转出申请。基金产品在认购期、成立后的封闭期内均无法赎回或转换转出，实际基金持有期限长于7天，具体视基金的发行和建仓节奏而定。
Type2：担忧信用风险过大的投资者
相比于投资信用债的基金产品
同业存单指数中优质银行存单的违约概率低
在风险控制上比信用债基金有较为明显的优势
Type3：担心债基波动过大的投资者
虽说债基的风险波动已远低于股基
但是宏观经济、货币环境、以及个券履约能力等
都可能会造成债券市场的波动甚至走熊
如果对于债基的波动率仍觉无法承受的话
同业存单指数基金有望满足你的需求
Type4：权益仓位过高的投资者
股市涨跌虽如同天气变化一般寻常
但是如果忧虑之心已经严重影响到日常生活
可以配置一些同业存单基金来平衡风险
在股市低谷时期开启短期防御战
